Qu'est ce que l'effort d'épargne

L'effort d'épargne est la somme que vous devez ajouter chaque mois pour couvrir la différence entre le revenu locatif de votre bien et les mensualités de votre crédit immobilier.

Par exemple, si vous percevez 800 euros de loyer par mois et que vos mensualités de crédit s'élèvent à 1 000 euros, votre effort d'épargne sera de 200 euros. C'est l'argent que vous devez puiser de vos propres ressources pour combler cet écart.

Cet indicateur montre combien il vous coûte réellement de maintenir votre investissement locatif lorsque les loyers ne suffisent pas à rembourser entièrement le crédit.

L'effort d'épargne est un outil essentiel pour évaluer la rentabilité d'un investissement immobilier et son impact sur votre situation financière globale. Il permet de mesurer combien un investissement locatif coûte réellement à l'investisseur, en tenant compte de la différence entre les revenus locatifs perçus et les coûts du crédit.

Évaluer la Rentabilité :
L'effort d'épargne vous aide à déterminer si un investissement est rentable. Idéalement, un investissement locatif devrait être autofinancé, c'est-à-dire que les loyers perçus devraient couvrir l'intégralité des mensualités du crédit immobilier. Si ce n'est pas le cas, un effort d'épargne est nécessaire, ce qui peut réduire la rentabilité de l'investissement. 

Pour atteindre l'autofinancement ou un cash-flow positif (où les revenus locatifs dépassent les coûts du crédit), il est souvent nécessaire de viser un rendement locatif minimal d'environ 5%. Cela signifie que les revenus annuels générés par le bien devraient représenter au moins 5% du prix d'achat du bien, charges comprises.

Impact sur la Capacité d'Endettement :
L'effort d'épargne affecte directement votre capacité d'endettement. Plus vous devez puiser dans vos ressources pour combler l'écart entre les loyers et les mensualités, plus votre budget est contraint, ce qui limite votre capacité à contracter de nouveaux crédits. Un effort d'épargne élevé peut rendre difficile l'acquisition de nouveaux biens ou la réalisation d'autres projets financiers.

Contexte du Marché :
Il est important de noter que la rentabilité moyenne d'un investissement locatif en France est d'environ 3,5%. Cela signifie que dans de nombreux cas, l'effort d'épargne sera nécessaire pour combler la différence entre les revenus locatifs et les coûts du crédit, surtout si le rendement locatif est inférieur au seuil de 5%.

En résumé, l'effort d'épargne est un indicateur clé pour les investisseurs locatifs, permettant de juger de la viabilité d'un projet immobilier, d'anticiper son impact sur leur situation financière, et d'ajuster leurs stratégies d'investissement en conséquence.